最优证券组合如何确定

如何确定最优的投资组合 / 银行理财

整个决策过程分成五步:资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价和重新进行资产组合管理。
①资产分析。它要求对资产的未来前景作出预测,这些预测必须将不确定性和相互关系考虑进去。
②资产组合分析。作出关于资产组合的预测,这种预测通过计算E(rP)和6p的数值来完成。
③资产组合选择。投资者或某个知悉投资者偏好的人按照该投资者的偏好选择最佳组合。
④资产组合评价。按一定标准和程序对选择出的最优资产组合进行评判。
⑤重新进行资产组合管理。评判后如果不是最优资产组合,重复前面四个步骤。

什么是有效资产组合,最优资产组合如何确定?

资产组合效应 portfolio effect
货币存量的增减,引起资产结构重新组合,进而导致经济发生实质性变化的作用。是阐释货币政策影响经济活动传导机制的一个核心概念和关键环节。
资产是具有交换价值的实体,分为金融资产和实物资产两类。前者包括货币、债券和股票等能够取得货币收入或能从他人那里取得价值的债权或所有权凭证;后者包括耐用消费品、不动产和机器设备等直接提供消费服务和生产性服务的有形资产。每个支出单位(个人或机构)都试图使其资产结构达到某种均衡状态。
货币政策的执行会破坏支出单位原来的资产结构均衡,引发新的结构变动。假定中央银行以从市场购进债券的方式来增加货币供应,其影响首先就是使一些支出单位的资产组合中出现了超额的货币,即它们的资产结构均衡遭到破坏。为了恢复均衡,各支出单位开始购买债券。由于同样的原因,这种用债券替代货币的过程又会进一步破坏资产结构的均衡,并引起进一步调整资产结构,直至所有的金融资产都被波及。总的结果是中央银行购进债券增加货币供应的行动,一方面减少了金融资产的供应,另一方面则增加了对它们的需求,金融资产的价格因此而上升,这又会鼓励工厂企业增加新的金融资产供应,它们将进一步利用所得资金购买资本设备;资本品的生产会因而扩张,而由于生产资本品的工厂在短期内面临上升的边际成本,资本品的供给价格会被抬高;最后,资本品生产的扩展会通过投资乘数的作用,使全社会的收入水平提高,从而产生增加总需求的作用通过上述过程,支出单位的资产结构将恢复平衡:他们在增加货币持有量的同时,也增加了其他资产(各种金融资产和实物资产)的持有量,并且,这些资产的边际收益也重新相等。
关于资产组合效应,各经济学流派观点比较接近不同之处在于:凯恩斯学派强调利率变动在整个调整过程中的作用,而货币学派则强调价格变动的决定性作用后者认为,货币存量的变动,直接改变了支出单位资产组合中所有资产的价格,并由此而增加了支出单位的消费支出和资本品支出。

马柯威茨的最优证券组合是如何确定的?

投资者在有效组合中,根据个人偏好选出最满意的组合,个人偏好通过无差异曲线来反映。根据无差异曲线的性质,越靠上的曲线给投资者带来的满足程序越大,也就是说找出最高位置的曲线就可以确定最优组合。。。。。 不知道你看明白没有,纯手打的,还无分。。。

最优证券组合的经济含义是什么

最优证券组合的经济含义是收益最大化。

根据马科维茨的证券投资组合理论,投资者应如何决定其最优的资产组合

这个里面有一个重要的因素叫做:风险承受能力,
这个能力的决定因素有两个,第一个叫做:心理承受能力 第二个叫做:资金承受能力
只有在考虑了这两个因素之后,才能决定资产组合方案。
在资本市场当中,每个个案都需要量身定制,没有一套可以放之四海而皆准的投资组合方案。
最优方案并不是所有人的最优方案,而是某个人的最优方案。

.什么是有效资产组合,最优资产组合如何确定?

按照资产组合理论,有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合,并且具有最大的效用,它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。